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可分配净收入_Distributable Net Income

什么是可分配净收入（DNI）？​

可分配净收入（Distributable Net Income，DNI）是指信托向其受益人分配的收入。可分配净收入是单元持有者或受益人能够接收的最高应税金额。这一数值有上限，以确保不会出现双重征税的情况。因此，超出DNI的任何金额都是免税的。

关键要点​

  • 可分配净收入是分配给信托受益人的收入。
  • 这一数值是单元持有者或受益人所接受的最高应税金额，超出这一数值的部分是免税的。
  • DNI为受益人提供了可靠的收入来源，同时减少信托所需支付的收入税。
  • DNI是通过信托的应税收入计算得出，即扣除资本利得或增加资本损失，然后加上免税额。

了解可分配净收入（DNI）​

美国国税局（IRS）认为，可分配净收入是基于对受益人分配的经济价值的估算。分配是指从一个基金——遗产或收入信托——向受益人支付的款项。DNI为受益人提供了可靠的收入来源，同时降低了信托需缴纳的收入税。

与个人一样，遗产和非授予人信托也必须提交所得税申报单。非授予人信托的资金仍由授予人提供，即创建信托的个人或实体。然而，这种信托完全独立于授予人，后者放弃对信托资产的控制。此类信托报告的收入将在实体层面或受益人层面征税，具体税务取决于该收入是分配给本金还是可分配收入，以及该金额是否分配给受益人。

根据美国税法，遗产和信托允许从应分配给受益人的信托收入总额和“妥善支付或记入或要求分配”的其他金额中扣除较小者，以防止收入的双重征税。[1] 收入信托将可分配净收入视为转移给单元持有者的金额。对于遗产信托，则是向受益人分配的金额。

提示： 遗产和信托可以扣除可分配净收入或应分配的信托收入总额——以较小者为准。[1]

特别考虑事项​

如上所述，当信托计算可分配净收入时，实际上避免了对信托发放的资金产生双重征税的情况。计算该数值的公式如下：

  • 可分配净收入（DNI）= 应税收入 - 资本利得 + 税免额

在资本损失的情况下，该数字替代资本利得加在公式中，而不是减去。

重要提示： 个人免税额在《减税和就业法案》（TCJA）中被取消，针对信托和遗产并未被取消。信托可以享受100美元或300美元的免税额，而遗产则享有600美元的免税额。[2]

为了计算应税收入，需要将利息收入、红利和资本利得相加，然后减去任何费用和税免额。与DNI计算不同，资本利得在应税收入公式中被添加，而资本损失则被减去。

可分配净收入（DNI）与净收入的区别​

可分配净收入不应与净收入混淆，两者乃是不同概念。尽管DNI是从信托分配给其受益人或受益人的收入，净收入则是企业计算每股收益（EPS）的依据——公司总利润除以其流通普通股的数量，被称为净收益。

净收入出现在公司的资产负债表上，并且有助于指示公司的盈利能力。为了计算净收入，企业需从总销售额中减去所有一般和管理费用、运营费用、利息、税费、其他支出和销售成本（COGS）。

净收入也可以用于指代个人的可支配收入。这是个人在工资单扣除如税费、医疗保健、残疾、保险及其他支出后的实际收入。个人的净收入可以与其毛收入进行对比，后者是指在任何扣除之前的收入。

可分配净收入（DNI）计算示例​

以下是如何通过一个虚构信托——ABC信托来计算DNI的示例。假设ABC信托报告的总收入为40,000美元。其中10,000美元为利息收入，剩余的30,000美元来自红利。信托收取的费用为3,000美元，信托实现了15,000美元的资本利得。此外，信托适用300美元的免税额。

根据上述公式，信托的应税收入为51,700美元：

  • 51,700 = 10,000（利息收入） + 30,000（红利） + 15,000（资本利得） - 3,000（费用） - 300（免税额）

然后，我们可以用这个应税收入数字来计算DNI，结果为37,000美元：

  • 37,000 = 51,700（应税收入） - 15,000（资本利得） + 300（免税额）

应税收入与可分配净收入的区别是什么？​

信托的应税收入包括利息收入、红利和资本利得，并扣除任何费用、免税额和资本损失。在DNI计算中，资本利得被重新减去，而免税额和资本损失则被重新加回。

可分配净收入是否包括资本利得？​

可分配净收入排除了资本利得和资本损失。在计算DNI时，资本利得会从应税收入中剔除。

2022年信托和遗产的免税额是多少？​

在2022年，已故人士的遗产可享受600美元免税额，而需分配全部收入的信托可享受300美元免税额，合格残疾信托可享受4,400美元免税额。所有其他信托的免税额为100美元。[3]

总结​

可分配净收入是分配给信托受益人的收入，特别是最高应税额度。用于计算DNI的公式接收应税收入，扣除资本利得并添加免税额，而该免税额在2018年的《减税和就业法案》中并未被信托和遗产消除。

参考文献​

[1] Cornell. "26 U.S. Code 661 - Deduction for Estates and Trusts Accumulating Income or Distributing Corpus."

[2] Journal of Accountancy. "Trust and Estate Income Tax Returns Under the TCJA."

[3] Internal Revenue Service. "2022 Form 1041-ES," Pages 1 & 2.